安车检测：业绩符合预期 遥感放量在即

 华泰证券发布安车检测的研报指出，公司2019年4月7日发布2018年年报，实现营业收入5.28亿元(YoY+28.17%)，实现归母净利润1.25亿元(YoY+58.51%)，扣非后净利润1.11亿元，同比增长53.95%，年报业绩符合预期；同时公司公告每10股转6派2元。研报认为环检更新与遥感放量或支撑2019年公司业绩持续高增，由此上调盈利预测，预计公司2019-21年归母净利润2.01/2.69/3.61亿元，对应EPS分别为1.66/2.22/2.98元(原预测19/20年：1.35/1.95元)。可比公司2019年平均PE为41倍，考虑到安车检测遥感、检测站业务有望成为公司2019年业绩的重要增量因素，故研报溢价33-38%，给予2019年55-57倍PE，上调目标价至91.49-94.81元，并维持“增持”评级。